侃股網-股民首選股票評論門戶網站

 找回密碼
 立即注冊

QQ登錄

只需一步,快速開始

2019年11月15日周五券商評級可大膽加倉搶籌9股

2019-11-14 14:59| 發布者: adminpxl| 查看: 11297| 評論: 0

摘要: 2019年11月15日周五各大券商“強烈推薦”、“推薦”、“買入”評級的9支股票:四川路橋、金山辦公、宏發股份、中國交建、數據港、新和成、登海種業、中公教育、長城汽車。 ...
長城汽車(601633)動態點評:10月銷量穩步增長 長城炮皮卡暢銷

公司動態事項

公司發布2019年10月產銷數據,10月銷量11.50萬輛,同比增長4.48%,環比增長14.99%,1-10月累計銷量83.91萬輛,累計同比增長6.66%。

事項點評

哈弗品牌F7、M6 等貢獻增量,主力車型H6 銷量持續回暖哈弗品牌和WEY 品牌銷量環比改善。其中哈弗品牌10 月銷量8.64萬輛,同比增長1.74%,環比增長14.86%。去年11 月上市的F7 貢獻主要同比增量,10 月銷量達到1.50 萬輛,環比增長22.05%;M6 銷量維持高位,10 月銷量為1.52 萬輛,同比增長23.92%;主力車型H6運動版和鉑金版上市后銷量持續回暖,10 月達4.06 萬輛,環比增長28.10%,同比降幅收窄至-1.24%。WEY 品牌10 月銷量8.64 萬輛,環比增長19.11%,VV5、VV6、VV7分別環比增長50.49%、3.59%、28.76%。

全新平臺皮卡長城炮暢銷,10 月銷量超5000 輛公司是皮卡領域領軍企業,2018 年公司長城皮卡品牌獨立,打造中國皮卡第一品牌,今年8 月生產全新平臺高端皮卡的重慶工廠竣工,長城炮系列的乘用皮卡和商用皮卡9 月以來相繼上市。長城炮10 月銷量已達到5020 輛,1-10 月風駿、長城炮皮卡累計銷量達到11.43 萬輛,同比增長3.05%。據公司規劃,2020 年全新一代皮卡將在海外上市,持續開拓海外市場,進一步鞏固公司在皮卡領域的領先地位。

投資建議

預計公司2019年至2021年歸屬于母公司股東的凈利潤分別為44.71億元、52.01億元、63.67億元,對應的EPS為0.49元、0.57元、0.70元,PE為20倍、17倍、14倍,維持“增持”評級。

風險提示

汽車銷售不及預期的風險;行業政策不及預期的風險等。

中公教育(002607)事件點評:國考招錄+66%而報名+4.2% 省考已反彈

事件一:2020 年國考招錄2.41 萬(yoy:66%),報名人數143.7 萬(yoy:4.2%)。

事件二:江蘇10 月25 日發布省考公告,比往年提前3 個月,招錄7985了(yoy:23%);上海11 月5 日發布省考公告,比往年提前1 個月,招錄3803 人(yoy:22%)。

投資要點:

國考招錄+66%而報名僅+4.2%,原因在于報名生源趨穩1)2020 年國考擴招9591 人,其中稅務部門擴招占92%,且基本為縣級及以下地區崗位,擴招邏輯主要是原地稅合并帶來的增量和編制解凍需求。

2)報名人數僅增長4.2%,占比最高的稅務崗報名增長23%(招錄增速為145.6%),原因在于稅務崗以限定專業應屆生報名為主,報名條件相對嚴格,而每年相關專業畢業生數量相對穩定(100 萬左右),報名生源相對趨穩,報名人數增速相對滯后于招錄反彈。

國考招錄反彈對中公等培訓機構的正面影響,1)面試參培規模增長;2)國考標桿引流效應。

省考已開始反彈,部分省市提前省考

根據我們的判斷,公職類招錄反彈路徑為“國考——>省考——>事業單位”,國考反彈被驗證,省考反彈正在路上。根據跟蹤,1)2019 年四川、重慶、黑龍江等省增設下半年省考,全年招錄規模均有所增加;2)部分省市提前發布2020 年省考,江蘇省考提前3 個月公布,招錄反彈22.3%,上海省考提前1 個月公布,招錄反彈21.8%。省考招錄提前,反應地方機關用人單位招人的“急迫”現狀,但也會對培訓機構產生季節性業務擾動。

投資建議與盈利預測

繼續強烈看好公司,公司所處行業壁壘高,“1+N”格局將繼續維持,龍頭馬太效應明顯,強運營管理體系橫向復制能力已被驗證。我們認為公司公職類業務隨著招錄的反彈而增速會有所提升,教招、考研等業務預計保持高速增長,預測公司2019-2021 年凈利潤分別為16.8 億、23.65 億、33.39億,EPS 分別為0.27 元、0.38 元、0.54 元,對應目前股價的PE 分別為68 倍、48 倍、34 倍,維持“買入”評級。

風險提示

行業政策變動、業績不達預期、突發事件影響。

登海種業(002041):三季末預收款增長明顯 業績有望觸底回升

事件:公司于近日發布了3 季度業績報告和新品種通過國審的公告。前3 季度,實現收入3.67 億元,同比增11.49%;實現歸母凈利潤1203.96 萬元,同比增118.48%。其中,單3 季度實現收入6028.48萬元,同比增79.3%;歸母凈利潤-1909.06 萬元,去年同期為-2832.67萬元,單季度減虧明顯。

扣非后歸母凈利潤同比增1.35%,業績基本觸底。前3 季度,公司實現的非經常性損益為845.86 萬元,較去年同期增648.12 萬元。

增長的原因主要是兩方面:一是補貼增長。本期,公司共收到政府補貼923 萬元,較上年同期增加了78 萬元;二是和本期減少其他營業外支出有關。本期,公司其他營業凈支出為8.23 萬元,較上年同期減少了490 萬元。扣除掉非經常性損益,公司實現歸屬于母公司的凈利潤358.09 萬元,同比增1.35%,業績基本觸底。

預收款增長明顯。截至3 季度末,公司預收款為5.78 億元,較上年同期增加了1.44 億元,增幅33.29%。預收款增長主要和母公司主導品種登海605 熱銷有關。3 季度末,母公司預收款為3.07 億元,較上年同期增加了0.7 億元,增幅24.29%。預收款后續將隨著貨物的發送而轉化為收入。我們預計,19/20 年度,公司營收及利潤同比將上升。

品種梯隊進一步完善。目前,公司已經建立以登海605 為龍頭,登海618 等其他登海系列品種以及先玉系列品種為補充的品種梯隊。

11 月7 日,公司公告稱自主研發的登海169、登海1717 等25 個玉米新品種通過最新的國家品審委審定。新品種的加入將進一步豐富和完善公司品種梯隊,為明后年的業績觸底回升以及長遠發展打下堅實基礎。

盈利預測與評級。預計19/20/21 年歸母凈利潤4451 萬元/11149萬元/16690 萬元,EPS 分別為0.05/0.13/0.19 元,對應PE 為149/59/39倍。考慮到CPI 上升和年底政策紅利期將對種業公司估值溢價有拉升作用,且公司作為種業龍頭,估值溢價可能會更為明顯,繼續維持增持評級,目標價10 元。

風險因素:種子價格下跌,銷量大幅下滑

123下一頁

鮮花

握手

雷人

路過

雞蛋

相關閱讀

?

返回頂部 山西快乐10分规则 双11商家不赚钱 49彩票群 麻将有几种玩法 世界杯冠军赛怎么赚钱 华东15选5 北京麻将吧 世界杯竞彩比分分析 挂机赚钱 百科 足球500万比分直播 大学城开冒菜店能赚钱吗 北单比分投注规则 开大车卖水果赚钱 校园赚钱方式有哪些 派派最赚钱的种子 c语言自己写代码赚钱 斯诺克比分直播网